Voorjaarsnota 2025
Introductie
In de voorjaarsnota van 2026 staan een paar flinke wijzigingen, zo zou het heffingsvrij vermogen flink naar beneden gaan, en wordt het forfaitair rendement op overig bezit 7.78%…
Van het forfaitair rendement in 2025 (zo’n 6%) werd gezegd dat deze was gebaseerd op gemiddelde historische werkelijke rendementen.
Een jaar later, in 2026 wordt deze plotseling bijna 2% hoger? Terwijl ik benieuwd ben wat voor beleggings jaren 2025 en 2026 zullen worden.
Naast die fikse verhoging van het forfaitair rendement, verlagen ze ook nog eens het heffingsvrij vermogen van € 115.368,- naar € 107.792,- (voor fiscaal partners).
Als dit allemaal doorgaat dan heeft het echt een te grote impact op een portfolio! Onderstaand vind je wat uitgewerkte voorbeelden van een gemiddelde ondernemer met wat spaargeld, een woning voor de verhuur en/of wat beleggingen. Je leest een vergelijking tussen 2025, 2026 en ook het eventuele nieuwe stelsel van Box 3 in de toekomst.
Casus
Mark (42) is consultant in de IT-sector. Hij woont samen met zijn partner in een koopwoning (eigen woning, box 1) en heeft geen kinderen. Zijn onderneming (BV) draait goed, en hij spaart en belegt bewust voor zijn toekomst.
Situatie van Mark:
Spaargeld: € 75.000
Beleggingen: € 125.000
Tweede verhuurde woning: WOZ-waarde € 400.000, met jaarlijkse huuropbrengst van € 12.000
Hypothecaire lening op verhuurde woning: € 125.000
Box 3 in 2025
Onderstaand zie je de situatie van Mark in de huidige situatie (dus 2025):
Box 3 vermogen en grondslag:
Box 3 vermogen: € 75.000 + € 400.000 + € 125.000 = € 600.000
Aftrekbare schulden: € 125.000 – € 7.600 = € 117.400
Rendementsgrondslag: € 482.600
Heffingsvrij vermogen: € 115.368
Belast in Box 3 (grondslag): € 367.232
Box 3 rendement berekening
Vermogen Forfaitair Inkomen
Belast spaargeld € 75.000 1.44% € 1.080
Belaste beleggingen € 525.000 5.88% € 30.870
Aftrekbare schulden – € 117.400 2.62% – € 3.076
Belastbaar rendement € 28.874
Box 3 inkomen
Aandeel Voordeel Box 3 inkomen
Zelf 50% € 183.616 / € 482.600 = 38.05% x € 28.874 € 10.986
Partner 50% € 183.616 / € 482.600 = 38.05% x € 28.874 € 10.986
Box 3 inkomen en belasting
Zelf € 10.986
Partner € 10.986
Gezamenlijk € 21.972
Box 3 belasting = 36% x € 21.972 = € 7.909
In 2025 betaald Mark dus bijna € 8.000,- vermogensbelasting. Dat is op de € 600.000,- vermogen (excl. schulden) een belastingdruk van 1.31%.
Dat is de ‘simpele’ box 3 berekening. Makkelijker kunnen we het niet maken, wel moeilijker… Waarschijnlijk mag je voor het belastingjaar 2025 je werkelijk rendement gebruiken, net als in 2024. Als je rendement boven het forfaitaire rendement uitkomt, mag je alsnog het forfaitaire rendement gebruiken. En als het rendement onder het forfaitaire rendement uitkomt, mag je de daadwerkelijke (lagere) rendementen gebruiken.
Box 3 in 2026
Ok, nu de Box 3 met de cijfers van de voorjaarsnota (dus het lagere heffingsvrije vermogen, en het hogere forfaitair rendement op overig bezit).
Box 3 vermogen en grondslag:
Box 3 vermogen: € 75.000 + € 400.000 + € 125.000 = € 600.000
Aftrekbare schulden: € 125.000 – € 7.600 = € 117.400
Rendementsgrondslag: € 482.600
Heffingsvrij vermogen: € 107.792
Belast in Box 3 (grondslag): € 374.808
Box 3 rendement berekening *
Vermogen Forfaitair Inkomen
Belast spaargeld € 75.000 1.44% € 1.080
Belaste beleggingen € 525.000 7.78% € 40.845
Aftrekbare schulden – € 117.400 2.62% – € 3.076
Belastbaar rendement € 38.849
Box 3 inkomen
Aandeel Voordeel Box 3 inkomen
Zelf 50% € 187.404 / € 482.600 = 38.83% x € 38.849 € 15.085
Partner 50% € 187.404 / € 482.600 = 38.83% x € 38.849 € 15.085
Box 3 inkomen en belasting
Zelf € 15.085
Partner € 15.085
Gezamenlijk € 30.170
Box 3 belasting = 36% x € 30.170 = € 10.861
* Bovenstaande gaan we er vanuit dat het tarief in Box 3 wel hetzelfde blijft als in 2025, dus 36%. Plus wat andere aannames, bijvoorbeeld dat het forfaitair rendement op sparen ook hetzelfde blijft en de schuldendrempel etc.
Het bedrag aan te betalen belasting is dus bijna € 3.000,- (€ 2.952) meer dan in 2025. De belastingdruk op het vermogen van € 600.000,- wordt 1.81%.
Let vooral op de flinke verhoging van het forfaitair rendement, 2% omhoog! Een bizarre verhoging, als je kijkt naar de verhogingen van afgelopen jaren:
Box 3 nieuwe systeem
Het is allemaal nog maar de vraag of het nieuwe Box 3 stelsel doorgaat vanaf 2028 / 2029 (want ongetwijfeld beginnen binnenkort de nieuwe rechtszaken te lopen, ook al voor 2026). Wat meer uitleg over het nieuwe Box 3 stelsel vind je hier.
Onderstaand een ‘vereenvoudigde’ berekening hoe Mark zou worden belast in het nieuwe Box 3 stelsel. Daar gaan we uit van 2.2% rente op spaargeld (via een rekening van bijvoorbeeld Raisin), 8% rente op beleggingen (ETF’s, uitgaande van historisch rendement) en dus de € 400.000,- woningwaarde met € 12.000,- huurinkomsten.
Mark betaald in het nieuwe Box 3 stelsel dus € 12.420,- belasting, wederom € 2.000,- meer. Een effectieve belastingdruk van 2.07% op de € 600.000,- vermogen van Mark.
En in het nieuwe stelsel (althans volgens de huidige voorstellen) wordt later (bij verkoop van de verhuurde woning) ook nog eens de vermogensaanwas met 36% belast.
Formulier Opgaaf Werkelijk Rendement
Meer weten over het formulier ‘Opgaaf Werkelijk Rendement’ wat sinds begin juli 2025 online staat bij de Belastingdienst? Klik hier!
Met dit formulier is het mogelijk om belasting in Box 3 van voorgaande jaren terug te vragen. Dit is alleen relevant als je in voorgaande jaren wel het forfaitair rendement moest betalen, maar je werkelijk rendement minder was.
Conclusie
Je ziet het, je gaat meer en meer belasting betalen in Box 3. Ik ben heel erg benieuwd of met name de flinke verhoging van het forfaitair rendement in 2026 ten opzichte van 2025 doorgaat, en wanneer ze van plan zijn om het nieuwe Box 3 stelsel te gaan introduceren. De Belastingdienst heeft in ieder geval al aangegeven dat het qua systemen niet eerder gaat lukken dan 2029…
Vrijblijvende kennismaking!
Meer weten en vrijblijvend eens kijken of een financieel plan op maat iets voor je is? Plan onderstaand een kennismaking!
