Meesman rentefonds, interessant of niet?

LET OP! Dit is geen beleggingsadvies. Ik geef geen waardeoordeel over het fonds zelf, maar wil enkel de belastingheffing in NL uitleggen met betrekking tot een dergelijk fonds.

In Nederland worden spaargelden en beleggingen belast onder het forfaitaire rendementssysteem in Box 3. Dit systeem gaat ervan uit dat je een bepaald rendement behaalt, ongeacht het werkelijke rendement. In 2024 zijn er echter verschillende forfaitaire percentages afhankelijk van het type vermogen dat je bezit. Bij beleggingen, zoals het Meesman Rentefonds, geldt een forfaitair rendement van 6,04%, terwijl voor spaargeld en deposito’s een lager percentage van 1,03% geldt. Dit verschil kan het investeren in een beleggingsfonds als het Meesman Rentefonds fiscaal gezien nadelig maken in privé (Box 3).

In Box 3 wordt het vermogen boven de vrijstelling belast tegen een vast percentage van 36%. Het forfaitaire rendement voor beleggingen in 2024 is vastgesteld op 6,04%, terwijl dit voor spaargeld slechts 1,03% bedraagt. Laten we dit illustreren met een voorbeeld:

Voorbeeldberekening:

Stel, je hebt €100.000 geïnvesteerd in het Meesman Rentefonds.

Het forfaitaire rendement bedraagt dan: €100.000 * 6,04% = € 6.040.

De belasting die je moet betalen in Box 3 is: €6.040 * 36% = € 2.174.

Voor een deposito geldt echter het lagere forfaitaire rendement van 1,03%:

Bij een deposito van €100.000 is het forfaitaire rendement: €100.000 * 1,03% = €1.030.

De belasting is dan: €1.030 * 36% = € 370.

Het verschil in belastingdruk is hier duidelijk: voor hetzelfde bedrag betaal je in het geval van een belegging in het Meesman Rentefonds aanzienlijk meer belasting dan bij een gewoon deposito.

Het werkelijke rendement van het Meesman Rentefonds ligt momenteel rond de 3,4%. Dit betekent dat het forfaitaire rendement van 6,04% fors hoger is dan het daadwerkelijke rendement dat je ontvangt. Hierdoor betaal je belasting over een fictief rendement dat je in werkelijkheid niet behaalt. In tegenstelling tot het Rentefonds is het forfaitaire rendement op spaargeld en deposito’s (1,03%) veel lager, terwijl je op een deposito via Raisin.nl soortgelijke rentes kunt ontvangen. 

De belastingheffing is echter wel € 1.800 per jaar minder. En dat is NETTO rendement!

Let op! Onlangs is er een uitspraak van de Hoge Raad geweest, waarbij het werkelijk rendement belast mag worden. Dat is nog erg onduidelijk hoe dat in de praktijk zal gaan.

Meesman zelf schrijft er het volgende over:

‘Hoe het Rentefonds de komende jaren wordt belast is nog onduidelijk. Op 6 juni 2024 heeft de Hoge Raad de huidige manier van belasting heffen in box 3 afgekeurd omdat het in strijd is met het Europees recht. Volgens de Hoge Raad mag niet meer dan het werkelijk behaalde rendement op beleggingen worden belast. Als dit lager is dan het fictieve rendement waar de belastingdienst van uitgaat (in 2024: 6,04%), dan mag dus alleen het werkelijke rendement worden belast.

Om dit mogelijk te maken lijkt er een zogeheten tegenbewijsregeling te komen. Als u kunt aantonen dat uw rendement lager was dan het fictieve rendement, dan betaalt u alleen belasting over het werkelijk behaalde rendement. Het is echter nog onduidelijk hoe deze tegenbewijsregeling er precies uit gaat zien. Daar wordt nu aan gewerkt. Zodra we meer weten, zullen wij dat hier vermelden.’

Verder kan het zijn dat je vermogen in Box 3 onder het heffingsvrij vermogen blijft. Dan betaal je geen vermogensbelasting, dus dan maakt het verschil in belastingheffing dus ook weer niet uit.

In de BV wordt het rendement belast met vennootschapsbelasting. Een regulier deposito of een spaarrekening ook, dus dat is hetzelfde Probleem is meestal dat een BV OF geen rekening kan openen OF een lagere rente ontvangt.

In dat geval kan het Meesman rentefonds dus wel interessant zijn. 

Een belangrijk risico om in ieder geval te benoemen (en wellicht zijn er meer, maar do your own research naar risico’s), is dat het fonds niet onder het depositogarantiestelsel valt.

Een van de belangrijkste voordelen van een spaarrekening bij een bank is dat je spaargeld wel onder het depositogarantiestelsel (DGS) valt. Dit garandeert spaargelden tot een bedrag van €100.000 per persoon, per bank. Mocht een bank failliet gaan, dan krijg je dus tot dit bedrag je spaargeld terug. Het Meesman Rentefonds valt echter niet onder dit stelsel. Als het fonds of de tegenpartijen waarin het fonds belegt in financiële problemen komen, loop je het risico je inleg (gedeeltelijk) kwijt te raken.

In privé meestal niet zo interessant ten opzichte van deposito’s, tenzij je onder het heffingsvrij vermogen blijft of als je een beroep op de uitspraak van de Hoge Raad doet waarbij het werkelijk rendement wordt belast (maar zelfs dan biedt een regulier deposito nog meer voordeel (door de lagere forfaitaire belastingheffing en het depositogarantiestelsel).

Zakelijk kan het wat meer rendement opleveren dan sparen/deposito. Wees je bewust van de risico’s. Check de website van meesman voor meer informatie.

Bij Financial Life Plan maken we persoonlijke financiële plannen op maat voor ondernemers en vermogend particulieren. We starten hier altijd met het in kaart brengen van een complete financiële situatie, en we gaan in gesprek over doelen en wensen. 

Vervolgens gaat ons team van financieel planners en fiscalisten aan de slag om een ideaal scenario door te rekenen en te presenteren. Het uiteindelijke doel; een persoonlijk plan op maat om belasting te besparen, vermogensmaximalisatie toe te passen, een inkomen te plannen en een uitgebreid pensioenplan te maken.