Box 3 2028

Na veel gedoe, veel uitstellen en veel rare sprongen lijkt het dan toch door te gaan… Een flinke verandering in Box 3, hoe het er nu naar uitziet vanaf 1 januari 2028.  

En ja, wederom ga je dit voelen in je portemonnee. In dit artikel leggen we je precies uit wat er precies verandert, waarom dit nieuwe stelsel is gekozen, hoe de heffing werkt en we geven je wat rekenvoorbeelden.

Let’s go!

De aanleiding voor deze ingrijpende verandering ligt bij het Kerstarrest van de Hoge Raad destijds in 2021. Dat arrest kwam op het volgende neer; belastingplichtigen betaalden te veel belasting in Box 3 als ze minder rendement haalden dan het forfaitair rendement waarmee werd gerekend.

Discriminerend, was het oordeel destijds. De Belastingdienst moest gaan rekenen met werkelijke rendement op spaargeld en aandelen, en mensen die te veel hebben betaald over voorgaande jaren hebben recht op een terugbetaling. 

Wil je meer lezen over die terugbetaling, dan vind je hier meer informatie over het formulier Opgaaf Werkelijk Rendement. Als voorbeeld; de jaren 2018 en 2022 waren voor de meesten slechte beleggingsjaren als je in de aandelen zat, dus kan het interessant zijn om voor die jaren terug te vragen. 

Sinds dat Kerstarrest wordt gezocht naar een systeem dat eerlijk, juridisch houdbaar, uitvoerbaar is en natuurlijk voldoende geld oplevert voor de schatkist. En die zoektocht krijgen ze niet zo goed voor elkaar… 

Na meerdere voorstellen rondom ‘werkelijk rendement’ lijkt nu per 1 januari 2028 het echt door te gaan. Een paar belangrijke kanttekeningen:

Vanaf 2028 komt er een hybride systeem, wat bestaat uit:

In de praktijk betekent dit dat banktegoeden en aandelen belast worden op basis van de jaarlijkse waardestijging, plus het ontvangen inkomen. Ook als je de aandelen niet verkoopt. Dus bij de VAB betaal je belasting over rente, dividend, plus de waardestijging van je vermogen (ook als die alleen op papier bestaat)…

Vastgoed en aandelen in start-ups of scale-ups worden pas belast bij verkoop over vervreemding. Je betaalt dus echt pas belasting op het moment dat je winst realiseert, tot die tijd betaal je geen belasting over dat vermogen.

Let op, dit is dus een hybride / tijdelijke vorm. Het huidige kabinet wil (waarschijnlijk vanaf 2029) volledig over naar de vermogenswinstbelasting voor het gehele vermogen. 

De VAB lijkt enigszins op de huidige heffing, dus constante heffing over een vermogen of over rendement. Voor de overheid betekent dat stabielere opbrengsten en voor de belastingbetaler betekent dat een hogere spreiding van de belastingdruk.

Het is echter ook irritant; je betaalt belasting zonder dat daarvoor de geldstroom misschien aanwezig is (papieren waardestijging). De waardering van je vermogen kan fluctueren, ook net na je belastingheffing. En voor de Belastingdienst zelf is het een enorme administratieve rompslomp.

De VWB voelt eerlijker, echter dat hele systeem in één keer invoeren is te complex voor de Belastingdienst, vandaar dat wordt gekozen voor een tussenfase. 

Ok, nu het meest interessante! Wat betekent dit nou in de praktijk? LET OP; dit zijn dus nog geen definitieve plannen, puur voorbeelden van hoe het eruit zou zien.

Frits heeft € 300.000,- aan beleggingen begin 2028. Het wordt een goed jaar op de beurs dus einde van het jaar is de waarde € 330.000,-, plus hij heeft € 6.000,- dividend ontvangen. 

De totale aanwas voor de VAB bedraagt € 36.000,-. In conceptplannen is gesproken over een heffingsvrij inkomen wat daar vanaf gaat, € 400,- voor alleenstaanden, € 800,- voor fiscaal partners. Dat kan ook een heffingsvrij vermogen zijn waar rekening mee wordt gehouden in de nieuwe berekening. Daarnaast is er verliesverrekening mogelijk, zie het volgende voorbeeld.

Over het bedrag wat overblijft betaalt hij een belastingtarief in Box 3, dat is natuurlijk nog onbekend maar laat dat bijvoorbeeld 34% zijn.

Te betalen belasting (bij uitgaan van een heffingsvrij inkomen van € 800,-): € 11.968,-. Ook als Frits geen euro verkoopt van zijn beleggingen. Flink hoger dan de huidige Box 3 belastingdruk. Wil je eens rekenen met het huidige stelsel? Hier vind je onze gratis Box 3 rekentool!

Frits heeft een slecht beleggingsjaar, begin van het jaar zijn de aandelen € 300.000,- waard, einde van het jaar € 285.000,-. Qua dividend heeft hij € 4.000 ontvangen.

De aanwas is als volgt:

Frits betaalt dat jaar geen Box 3 belasting. Verlies kan ook worden verrekend met toekomstige jaren die weer positief zijn. De druk voelt dus in eerste instantie hoger bij een positief jaar, maar de verliesverrekening kan het weer interessant maken. 

Frits verhuurt een woning in Box 3, de aankoopprijs was € 400.000,-, de jaarlijkse netto huuropbrengsten zijn € 15.000,- en Frits verkoopt de woning in 2033 voor € 520.000,-.

Op basis van het huidige wetsvoorstel (dat is dus niet definitief) worden bij verhuurd vastgoed de netto huurinkomsten jaarlijks belast als werkelijk rendement. De waardestijging van het pand zelf wordt belast bij verkoop via de vermogenswinstbelasting (VWB).

Dus concreet;

Tsja, dat is nu nog gewoon heel lastig. Het is lastig plannen te maken op voorstellen of constructies die nog niet 100% definitief zijn. 

Wat we wel al kunnen zeggen aan de hand van wat er nu op tafel ligt is dat cashflow belangrijker wordt dan ooit. Daarnaast gaat de mix waarin je gaat beleggen dus erg meewegen op de manier hoe je wordt belast, op een intensere manier dan op dit moment. 

Je timing van vastgoed verkopen wordt fiscaal veel relevanter, en investeringen in Box 3 versus je BV moeten opnieuw goed doorgerekend worden wanneer de nieuwe regels definitief zijn. 

Wij gaan heel graag in gesprek over een persoonlijk financieel plan op maat. Wat we echter (nog) niet kunnen doen, is vooruit lopen op de zaken. Een plan maken op wetgeving die nog niet definitief is, is onmogelijk. Wat wel belangrijk is, is dat je met lange termijn investeringen rekening gaat houden met de veranderingen die eraan komen.

In een kennismaking gaan we vrijblijvend beoordelen of we je überhaupt kunnen helpen met je vraagstukken. Je kunt iets inplannen via onderstaande tool.